Outsourced CIO

Ein Outsourced CIO (OCIO) ist ein externer Vermögensverwaltungsdienstleister, der die vollständige diskretionäre Verantwortung für das Portfolio einer Familie im Rahmen eines vereinbarten Investment Policy Statement übernimmt. Das OCIO-Modell ermöglicht Familien den Zugang zu institutioneller Anlageinfrastruktur, ohne die Kosten für den internen Aufbau tragen zu müssen.

OCIOs unterscheiden sich erheblich hinsichtlich Unabhängigkeit, Gebührenstruktur, Anlageklassen-Expertise und Transparenz der Berichterstattung. Einige sind unabhängige Spezialisten; andere sind Bereiche grösserer Banken oder Vermögensverwalter, mit den damit verbundenen Interessenkonflikten. Die Auswahl des richtigen OCIO beginnt mit einer klaren Trennung von Beratung und Produktangebot.

OCIO eignet sich vor allem für Familien, deren Portfolios institutionelle Disziplin erfordern, deren Betriebsgrösse jedoch kein vollständiges internes Investment-Team rechtfertigt — typischerweise Familien mit 50–300 Mio. USD an investierbarem Vermögen. Oberhalb dieser Schwelle entscheiden sich Familien zunehmend für interne Lösungen.