Investment Policy Statement

Ein Investment Policy Statement (IPS) ist die schriftliche Vereinbarung zwischen einer Familie (vertreten durch ihr Anlagekomitee) und dem Investmentteam darüber, welchem Zweck das Portfolio dient. Es definiert Renditeziele, Risikotoleranz, Asset-Allocation-Bandbreiten, Liquiditätsbedarf, ESG- und Ausschlusspräferenzen, Konzentrationslimits sowie die Prozesse zur Eskalation von Entscheidungen ausserhalb dieser Parameter.

Ein funktionierendes IPS wird jährlich überprüft und überarbeitet, wenn sich die Verhältnisse der Familie wesentlich ändern: ein bedeutendes Liquiditätsereignis, ein Generationenwechsel oder eine erhebliche Veränderung der Risikotragfähigkeit. Zwischen den Überprüfungen dient das IPS als verbindliche Referenz.

Die Disziplin, die ein IPS durchsetzt, ist einer der stärksten Indikatoren dafür, ob die Investmenttätigkeit eines Family Office über Jahrzehnte hinweg mit den tatsächlichen Zielen der Familie im Einklang bleibt.