Convention fiscale

Une convention fiscale est un accord bilatéral ou multilatéral entre États souverains qui répartit les droits d'imposition sur les revenus et capitaux transfrontaliers, élimine ou réduit la double imposition, et établit des mécanismes de coopération administrative et de règlement des différends. Pour les family offices gérant des portefeuilles mondialement diversifiés et des structures familiales multi-juridictionnelles, les conventions fiscales déterminent quel pays dispose du droit prioritaire ou exclusif d'imposer les dividendes, intérêts, redevances, plus-values et autres flux de revenus, affectant directement les rendements après impôts et l'efficacité des stratégies de transmission patrimoniale. Ces conventions, généralement calquées sur le Modèle de Convention fiscale de l'OCDE ou le Modèle de Convention des Nations Unies concernant les doubles impositions, prévalent sur les lois fiscales internes en cas de conflit et prévoient des taux réduits de retenue à la source, des seuils d'établissement stable et des règles de départage pour déterminer la résidence fiscale.

Les family offices doivent maîtriser les dispositions conventionnelles lors de la structuration de sociétés holding, de trusts et de véhicules d'investissement, particulièrement concernant les exigences de bénéficiaire effectif introduites par l'initiative BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) de l'OCDE et l'Instrument multilatéral (MLI). Le test de l'objectif principal et les clauses de limitation des avantages restreignent désormais l'accès aux conventions pour les entités dépourvues de substance économique suffisante, obligeant les familles à démontrer une activité opérationnelle réelle plutôt qu'un simple chalandage fiscal. L'allègement de retenue à la source au titre de l'Article 10 (dividendes), de l'Article 11 (intérêts) et de l'Article 12 (redevances) dépend du respect des tests de bénéficiaire effectif et de périodes de détention minimales, tandis que l'Article 13 régit l'imposition des plus-values sur cessions immobilières. Les demandes de relief conventionnel nécessitent une documentation telle que certificats de résidence, chaînes de propriété et preuves de substance, avec des délais de traitement variant considérablement selon les juridictions, de l'allègement immédiat à la source à des procédures de remboursement s'étendant de douze à dix-huit mois.

Les développements récents affectant la planification conventionnelle des family offices comprennent les modifications du MLI portant sur plus de 1 400 conventions bilatérales, le cadre d'imposition minimale Pilier Deux de l'OCDE qui supplante certains avantages conventionnels, et le renforcement des dispositions d'échange de renseignements au titre de FATCA et du Common Reporting Standard permettant aux autorités fiscales (FINMA, AMF, CSSF, administration fédérale des contributions) de vérifier les demandes d'avantages conventionnels. Les familles dont les membres résident dans différentes juridictions doivent résoudre les conflits potentiels de double résidence en utilisant les règles de départage conventionnelles fondées sur le foyer d'habitation permanent, le centre des intérêts vitaux, le séjour habituel et la nationalité. Les conseillers professionnels conduisant une analyse conventionnelle pour les family offices examinent généralement l'ensemble du réseau conventionnel affectant une structure, considèrent les clauses de la nation la plus favorisée, évaluent les dispositions de procédure amiable pour résoudre les différends, et surveillent les modifications législatives dans les deux États contractants susceptibles d'affecter l'interprétation ou l'application de la convention.