Investment Policy Statement

L'Investment Policy Statement (IPS) est l'accord écrit entre une famille (via son comité d'investissement) et l'équipe de gestion sur la finalité du portefeuille. Il définit les objectifs de rendement, la tolérance au risque, les fourchettes d'allocation d'actifs, les besoins de liquidité, les préférences ESG et d'exclusion, les limites de concentration, ainsi que les protocoles d'escalade des décisions sortant de ces paramètres.

Un IPS opérationnel est révisé annuellement et modifié lorsque la situation de la famille évolue de manière significative : événement de liquidité majeur, transition générationnelle, ou changement substantiel de la capacité de risque. Entre deux révisions, l'IPS demeure le document de référence.

La discipline qu'impose un IPS constitue l'un des meilleurs prédicteurs de l'alignement durable entre l'activité d'investissement d'un family office et les objectifs réels de la famille sur plusieurs décennies.