Consolidated Reporting

Le consolidated reporting est la pratique consistant à agréger les positions financières d'une famille auprès de l'ensemble des dépositaires, administrateurs de fonds, participations directes et comptes opérationnels dans une vue intégrée unique. Il s'agit de la capacité opérationnelle fondamentale dont dépend tout le reste du family office.

La consolidation échoue selon des lignes prévisibles : valorisations d'actifs alternatifs qui accusent un retard, flux de dépositaires qui omettent l'activité intra-mensuelle, conventions de change qui varient entre les membres de l'équipe, et principes comptables appliqués de manière incohérente d'une période à l'autre. La confiance dans le reporting se construit en amont, dans la rigueur des données, et non dans le polissage des tableaux de bord.

Une consolidation opérationnelle exige une politique de reporting écrite : conventions de timing, règles de valorisation pour les positions illiquides, règles de conversion de devises et responsabilités de réconciliation. Les actifs alternatifs requièrent leur propre processus car ils ne peuvent suivre le même calendrier que les positions cotées.